De Europese Centrale Bank heeft beslist voor een achtste keer sinds juni 2024 tot een renteverlaging beslist. Een beslissing die voor sommigen misschien onopvallend voorbijgaat, maar eigenlijk best veel invloed heeft. Op uw lening, op uw spaarboekje, op de beurzen en zelfs op het vertrouwen in de economie.

Wat zit er precies achter deze renteverlaging? En belangrijker nog: wat kunt u als consument, ondernemer of belegger ermee aanvangen?

Niet zomaar een cijfer

De rente die de ECB bepaalt, is een soort basisrente voor heel de eurozone. Die bepaalt hoeveel het kost voor banken om bij de centrale bank geld te lenen. En dus ook hoeveel zij aanrekenen aan klanten, of omgekeerd: uitkeren aan spaarders.

De rente is nu gedaald van 2,25 naar 2 procent. Geen spectaculaire renteverlaging, maar in de economische wereld is een kwart procentpunt al veel. Het signaal is duidelijk: de ECB wil de economie opnieuw wat ademruimte geven.

Waarom nu?

Er zijn een paar goede redenen waarom die renteverlaging op dit moment logisch is.

Om te beginnen: de inflatie is sterk afgenomen. Waar we in 2022 en 2023 nog met forse prijsstijgingen zaten, is die stijging nu grotendeels onder controle. De laatste meting spreekt van een inflatie van 1,9 procent. Dat ligt onder de doelstelling van de ECB, die mikte op 2 procent. Energieprijzen zijn gedaald, de prijzen van diensten stijgen minder snel dan voordien, en consumenten geven minder uit.

Tegelijk is er economische vertraging merkbaar. Bedrijven investeren minder, gezinnen blijven voorzichtig. Het vertrouwen is broos. Door de rente te verlagen, hoopt de ECB dat het allemaal opnieuw wat op gang komt.

Wat merkt u daarvan?

Niet iedereen zal het meteen voelen, maar de gevolgen zijn wel degelijk concreet. Zeker als u vandaag een lening heeft, of spaart, of nadenkt over beleggen.

Hypotheken en leningen

Voor wie op het punt staat een woningkrediet af te sluiten, of zijn lening wil herbekijken, is de timing gunstig. Lagere ECB-rentes werken meestal, zij het met enige vertraging door in de rente die banken aan hun klanten vragen.

Een woonlening van 250.000 euro op 25 jaar aan 3,5 procent rente komt neer op een maandelijkse afbetaling van zo’n 1.244 euro. Zakt die rente naar 3,25 procent, dan betaalt u nog 1.212 euro per maand. Dat is zo’n 32 euro verschil. Niet wereldschokkend, maar over 25 jaar is het toch 9.600 euro uitgespaard.

Let wel: banken bepalen hun tarieven op basis van meerdere factoren. De marktrente is er daar één van, maar ook uw profiel, het risico, en hun commerciële strategie spelen mee. Simuleer hier uw maandlast.

Sparen blijft karig

Spaarders hebben minder reden tot juichen. Lagere rentes maken het voor banken minder interessant om geld op te halen bij hun klanten. Ze kunnen goedkoper lenen op de markt. Dat betekent vaak ook: lagere of stagnerende spaarrentes.

De meeste spaarboekjes leveren vandaag nog geen 1 procent op. En dat terwijl de inflatie, hoe laag ook, nog altijd rond de 2 procent draait. Het resultaat: uw spaargeld verliest nog steeds aan koopkracht.

Een overstap naar alternatieven? Dat kan, maar alleen als u zich bewust bent van de risico’s die daarmee gepaard gaan. Uw beleggersprofiel bepalen, is alvast een eerste goede stap.

Beleggen: nieuwe kansen?

Voor beleggers is het nieuws doorgaans positief. Dalende rentes zorgen ervoor dat bedrijven goedkoper kunnen financieren, wat hun winsten op termijn ten goede kan komen. Dat weerspiegelt zich in hun beurskoersen.

Tegelijk worden obligaties met lage rente minder aantrekkelijk, waardoor beleggers vaker uitwijken naar aandelen. Dat verhoogt de vraag en dus ook de koers.

Wie al belegt, ziet mogelijk een herstel of versnelling in zijn portefeuille. Wie nog twijfelt, doet er goed aan zich goed te informeren. De markt biedt kansen, maar ook onzekerheid.

Zelfstandigen en ondernemers

Voor zelfstandigen en kmo’s betekent een lagere rente meestal dat investeringen haalbaarder worden. Nieuwe machines, uitbreiding van de zaak, voorraadfinanciering … alles wordt net iets minder duur in termen van kredietkosten.

Bovendien is er hoop dat consumenten opnieuw meer vertrouwen krijgen. Dat zou de binnenlandse vraag kunnen ondersteunen.

Hoe zit het wereldwijd?

In de Verenigde Staten gaat het economisch nog altijd behoorlijk goed. De werkgelegenheid stijgt sneller dan verwacht.

De beurzen in de VS trekken dan ook opnieuw aan. De Nasdaq en de S&P 500 staan dit jaar alweer op winst. Grote technologiebedrijven blijven de motor van het herstel. Dat heeft uiteraard een weerslag op de Europese markten, die vaak volgen.

Ook op geopolitiek vlak beweegt er wat. De VS en China zijn opnieuw met elkaar in gesprek. Ze proberen hun handelsspanningen te beheersen, al blijven de relaties broos. Elke uitspraak of beslissing op hoog niveau kan nog altijd voor veel onrust zorgen.

Is het herstel begonnen?

Sommige analisten denken van wel. Anderen zijn voorzichtiger. De renteverlaging is een positief signaal, maar geen wondermiddel. De inflatie mag dan gedaald zijn, het vertrouwen van gezinnen en bedrijven komt trager terug.

Wie een woning wil kopen, een belegging overweegt of een zakelijke investering plant, moet dus niet overhaast te werk gaan. Maar het loont wél de moeite om opnieuw te rekenen en opties te bekijken.

Wat kunt u als burger of ondernemer doen?

Er is geen pasklaar advies dat voor iedereen geldt. Maar het helpt om uzelf een aantal gerichte vragen te stellen:

• Heeft u nog een lening aan een oud, hoog tarief? Dan loont het misschien de moeite om herfinanciering te bekijken.
• Staat uw spaargeld vast bij een bank die nauwelijks rente geeft? Overweeg andere spaarvormen of producten met een betere verhouding tussen risico en rendement.
• Belegt u? Dan is het misschien tijd om uw strategie opnieuw te evalueren in het licht van het renteklimaat.
• Bent u ondernemer? Bekijk dan of investeringen die u eerder uitstelde, vandaag opnieuw binnen bereik komen.

Samengevat

De renteverlaging van de ECB is geen kleine gebeurtenis. Ze toont aan dat het beleid kantelt: van streng inflatiebestrijdend naar voorzichtig stimulerend. Die draai is ingegeven door lagere inflatiecijfers, maar ook door signalen dat de Europese economie moeizaam herstelt.

Voor spaarders blijft het afwachten, voor beleggers is er misschien opnieuw perspectief. En voor wie wil lenen of investeren, is dit het moment om alert te blijven. Niet alles zal meteen veranderen, maar de richting is gezet.

Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en vormt geen beleggingsadvies. Beleggen brengt risico’s met zich mee en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een financieel adviseur voordat u beleggingsbeslissingen neemt.